Articles modificats:

-          art. 5bis

“Article 5 bis. Comunicació de negociacions i efectes.

1. El deutor pot posar en coneixement del jutjat competent per a la declaració del seu concurs que ha iniciat negociacions per assolir un acord de refinançament dels que preveuen l’article 71 bis.1 i la disposició addicional quarta o per obtenir adhesions a una proposta anticipada de conveni en els termes que preveu aquesta Llei.

En el cas en què sol·liciti un acord extrajudicial de pagament, una vegada que el mediador concursal proposat accepti el càrrec, el registrador mercantil o notari al qual s’hagi sol·licitat la designació del mediador concursal ha de comunicar, d’ofici, l’obertura de les negociacions al jutjat competent per a la declaració de concurs.

2. Aquesta comunicació es pot formular en qualsevol moment abans del venciment del termini que estableix l’article 5. Formulada la comunicació abans d’aquest moment, no és exigible el deure de sol·licitar la declaració de concurs voluntari.

3. El secretari judicial ha d’ordenar la publicació en el Registre públic concursal de l’extracte de la resolució per la qual es deixi constància de la comunicació presentada pel deutor o, en els supòsits de negociació d’un acord extrajudicial de pagament, pel notari o pel registrador mercantil, en els termes que es determinin reglamentàriament.

En cas de sol·licitar expressament el deutor el caràcter reservat de la comunicació de negociacions, no s’ha d’ordenar la publicació de l’extracte de la resolució.

El deutor pot sol·licitar l’aixecament del caràcter reservat de la comunicació en qualsevol moment.

4. Des de la presentació de la comunicació i fins que es formalitzi l’acord de refinançament que preveu l’article 71 bis.1, o es dicti la providència que admeti a tràmit la sol·licitud d’homologació judicial de l’acord de refinançament, o s’adopti l’acord extrajudicial, o s’hagin obtingut les adhesions necessàries per a l’admissió a tràmit d’una proposta anticipada de conveni o tingui lloc la declaració de concurs, no es poden iniciar execucions judicials de béns que siguin necessaris per a la continuïtat de l’activitat professional o empresarial del deutor. Les execucions d’aquests béns que estiguin en tramitació queden suspeses amb la presentació de la resolució del secretari judicial que doni constància de la comunicació. Les limitacions que preveuen els incisos anteriors queden en tot cas aixecades una vegada transcorreguts els terminis que preveu l’apartat següent.

Tampoc no es poden iniciar o, si s’escau, queden suspeses les execucions singulars promogudes pels creditors de passius financers a què es refereix la disposició addicional quarta, sempre que es justifiqui que un percentatge no inferior al 51 per cent de passius financers han donat suport expressament a l’inici de les negociacions encaminades a la subscripció de l’acord de refinançament, i es comprometin a no iniciar o continuar execucions individuals enfront del deutor mentre es negocia.

El que disposen els dos paràgrafs anteriors no impedeix que els creditors amb garantia real exerceixin l’acció real enfront dels béns i drets sobre els quals recaigui la seva garantia sense perjudici que, una vegada iniciat el procediment, quedi paralitzat mentre no hagin transcorregut els terminis previstos en el primer paràgraf d’aquest apartat.

Queden, en tot cas, exclosos de les previsions que conté aquest apartat els procediments d’execució que tinguin per objecte fer efectius crèdits de dret públic.

5. Transcorreguts tres mesos des de la comunicació al jutjat, el deutor, tant si ha assolit com si no un acord de refinançament, o un acord extrajudicial de pagaments o les adhesions necessàries per a l’admissió a tràmit d’una proposta anticipada de conveni, ha de sol·licitar la declaració de concurs dins del mes hàbil següent, llevat que ja ho hagi sol·licitat el mediador concursal o no estigui en estat d’insolvència.

6. Formulada la comunicació que preveu aquest article, el mateix deutor no en pot formular una altra en el termini d’un any”

-          art. 28

L’apartat 6 de l’article 28 queda redactat en els termes següents:

«6. No pot ser nomenat administrador concursal el qui, com a expert independent, hagi emès l’informe a què es refereix l’article 71 bis.4 d’aquesta Llei en relació amb un acord de refinançament que hagi assolit el deutor abans de la seva declaració de concurs.»

-          art. 56

L’article 56 queda redactat en els termes següents:

«1. Els creditors amb garantia real sobre béns del concursat que siguin necessaris per a la continuïtat de la seva activitat professional o empresarial no poden iniciar l’execució o realització forçosa de la garantia fins que s’aprovi un conveni el contingut del qual no afecti l’exercici d’aquest dret o transcorri un any des de la declaració de concurs sense que s’hagi produït l’obertura de la liquidació. En particular, no es consideren necessàries per a la continuació de l’activitat les accions o participacions de societats destinades en exclusiva a la tinença d’un actiu i del passiu necessari per al seu finançament, sempre que l’execució de la garantia constituïda sobre aquestes no suposi causa de resolució o modificació de les relacions contractuals a les quals estigui subjecta la societat esmentada i permetin al deutor mantenir l’explotació de l’actiu.

Tampoc es poden exercir durant aquest temps:

a) Les accions tendents a recuperar els béns venuts a terminis o finançats amb reserva de domini mitjançant contractes inscrits en el Registre de béns mobles.

b) Les accions resolutòries de vendes d’immobles per falta de pagament del preu ajornat, tot i que derivin de condicions explícites inscrites en el Registre de la propietat.

c) Les accions tendents a recuperar els béns cedits en arrendament financer mitjançant contractes inscrits en els Registres de la propietat o de béns mobles o formalitzats en un document que comporti execució.

2. Les actuacions iniciades en exercici de les accions a què es refereix l’apartat anterior se suspenen des que la declaració del concurs, sigui ferma o no, consti en el procediment corresponent, encara que ja estiguin publicats els anuncis de subhasta del bé o dret. Només s’aixeca la suspensió de l’execució i s’ordena que continuï quan s’incorpori al procediment testimoni de la resolució del jutge del concurs que declari que els béns o drets no són necessaris per a la continuïtat de l’activitat professional o empresarial del deutor.

3. Durant la paralització de les accions o la suspensió de les actuacions i sigui quin sigui l’estat de tramitació del concurs, l’administració concursal pot exercir l’opció que preveu l’apartat 2 de l’article 155.

4. La declaració de concurs no afecta l’execució de la garantia quan el concursat tingui la condició de tercer posseïdor del bé objecte d’aquesta.

5. Als efectes del que disposen aquest article i l’anterior, correspon al jutge del concurs determinar si un bé del concursat és necessari per a la continuïtat de l’activitat professional o empresarial del deutor.»

-         art. 64 (es modifiquen els apartats 2 i 6 per la llei Llei 1/2014, de 28 de febrer, per a la protecció dels treballadors a temps parcial i altres mesures urgents en l’ordre econòmic i social.

«2. L’administració concursal, el deutor o els treballadors de l’empresa concursada a través dels seus representants legals, poden sol·licitar del jutge del concurs la modificació substancial de les condicions de treball i l’extinció o suspensió col·lectives dels contractes de treball en què sigui ocupador el concursat.

La representació dels treballadors en la tramitació del procediment correspon als subjectes que indica l’article 41.4 de l’Estatut dels treballadors, en l’ordre i les condicions que s’hi assenyalen. Transcorreguts els terminis que s’indiquen a l’article esmentat sense que els treballadors hagin designat representants, el jutge pot acordar la intervenció d’una comissió d’un màxim de tres membres, integrada pels sindicats més representatius i els representatius del sector al qual pertanyi l’empresa.»

«6. Durant el període de consultes, els representants dels treballadors i l’administració concursal han de negociar de bona fe per a la consecució d’un acord.

L’acord requereix la conformitat de la majoria dels representants legals dels treballadors o, si s’escau, de la majoria dels membres de la comissió representativa dels treballadors sempre que, en tots dos casos, representin la majoria dels treballadors del centre o centres de treball afectats.

L’acord subscrit per l’administració concursal i els representants dels treballadors pot anar acompanyat de la sol·licitud, cas en què no és necessària l’obertura del període de consultes.

En l’acord s’ha de recollir la identitat dels treballadors afectats i s’han de fixar les indemnitzacions, que s’han d’ajustar al que estableix la legislació laboral, llevat que, ponderant els interessos afectats pel concurs, se’n pactin de manera expressa altres de superiors.

Quan finalitzi el termini assenyalat o en el moment en què s’aconsegueixi un acord, l’administració concursal i els representants dels treballadors han de comunicar al jutge del concurs el resultat del període de consultes.

Rebuda la comunicació, el secretari judicial ha de sol·licitar un informe de l’autoritat laboral sobre les mesures proposades o l’acord assolit, que s’ha d’emetre en el termini de quinze dies, i aquesta pot escoltar l’administració concursal i els representants dels treballadors abans de la seva emissió.

Rebut l’informe pel jutge del concurs o transcorregut el termini d’emissió, ha de seguir el curs de les actuacions. Encara que l’informe s’emeti fora de termini, el jutge del concurs el pot tenir en compte quan adopti la resolució corresponent.»

-          art. 71- Se suprimeix l’apartat 6 de l’article 71 i l’apartat 7 passa a ser apartat 6.

-          art. 71 bis

Article 71 bis.

Règim especial de determinats acords de refinançament.

1. No són rescindibles els acords de refinançament assolits pel deutor, així

com els negocis, actes i pagaments, sigui quina sigui la naturalesa i la manera com s’hagin fet, i les garanties constituïdes en execució d’aquests, quan:

a) En virtut d’aquests es procedeixi, almenys, a l’ampliació significativa del

crèdit disponible o a la modificació o extinció de les seves obligacions, bé mitjançant pròrroga del seu termini de venciment o l’establiment d’unes altres contretes en substitució d’aquelles, sempre que responguin a un pla de viabilitat que permeti la continuïtat de l’activitat professional o empresarial en el curt i mitjà termini; i

b)Amb anterioritat a la declaració del concurs:

1rL’acord hagi estat subscrit per creditors els crèdits dels quals representin

almenys tres cinquenes parts del passiu del deutor en la data d’adopció de l’acord de refinançament. En el cas d’acords de grup, el percentatge assenyalat es calcula tant en base individual, en relació amb totes i cadascuna de les societats afectades, com en base consolidada, en relació amb els crèdits de cada grup o subgrup afectats i excloent-ne en tots dos casos del còmput del passiu els préstecs i crèdits concedits per societats del grup.

2n S’emeti certificació de l’auditor de comptes del deutor sobre la suficiència

del passiu que s’exigeix per adoptar l’acord. Si no n’hi ha, és auditor el nomenat a aquest efecte pel registrador mercantil del domicili del deutor i, si aquest és un grup o subgrup de societats, el de la societat dominant.

3r L’acord hagi estat formalitzat en instrument públic al qual s’han unit tots els documents que en justifiquin el contingut i el compliment dels requisits anteriors.

2. Tampoc són rescindibles els actes que, duts a terme amb anterioritat a la

declaració de concurs, no es puguin acollir a l’apartat anterior però compleixin totes les condicions següents, ja sigui de manera individual o conjuntament amb altres que s’hagin realitzat en execució del mateix acord de refinançament:

a) Que incrementin la proporció d’actiu sobre passiu prèvia.

b) Que l’actiu corrent resultant sigui superior o igual al passiu corrent.

c) Que el valor de les garanties resultants a favor dels creditors intervinents

no excedeixi les nou desenes parts del valor del deute pendent a favor d’aquests, ni de la proporció de garanties sobre deute pendent que tinguin abans de l’acord.

S’entén per valor de les garanties el que defineix l’apartat 2 de la disposició

addicional quarta.

d) Que el tipus d’interès aplicable al deute subsistent o resultant de l’acord de refinançament a favor del o dels creditors intervinents no excedeixi en més d’un terç l’aplicable al deute previ.

e) Que l’acord hagi estat formalitzat en instrument públic atorgat per totes les parts que hi intervenen, i amb constància expressa de les raons que justifiquen, des del punt de vista econòmic, els diversos actes i negocis duts a terme entre el deutor i els creditors intervinents, amb especial menció de les condicions que preveuen les lletres anteriors.

Per verificar el compliment de les condicions a) i b) anteriors es tenen en

compte totes les conseqüències d’índole patrimonial o financera, incloses les fiscals, les clàusules de venciment anticipat, o altres de similars, derivades dels actes que es portin a terme, encara que es produeixin respecte a creditors no intervinents.

El compliment de totes les condicions anteriors s’ha de donar en el moment de la subscripció de l’instrument públic en què es recullin els acords.

3. Els acords que regula aquest article únicament són susceptibles

d’impugnació de conformitat amb el que disposa l’apartat segon de l’article següent.

4. Tant el deutor com els creditors poden sol·licitar el nomenament d’un expert independent perquè informi sobre el caràcter raonable i realitzable del pla de viabilitat, sobre la proporcionalitat de les garanties d’acord amb condicions normals de mercat en el moment de la signatura de l’acord, així com les altres mencions que, si s’escau, prevegi la normativa aplicable. Quan l’informe contingui reserves o limitacions de qualsevol classe, la seva importància ha de ser avaluada expressament pels signants de l’acord.

El nomenament d’un expert independent correspon al registrador mercantil del domicili del deutor. Si l’acord de refinançament afecta diverses societats del mateix grup, l’informe pot ser únic i elaborat per un sol expert, designat pel registrador del domicili de la societat dominant, si està afectada per l’acord o, si no, pel del domicili de qualsevol de les societats del grup.

El nomenament s’ha de fer entre professionals que siguin idonis per a la funció.

Aquests experts queden sotmesos a les condicions de l’article 28 i a les causes d’incompatibilitat que estableix per als auditors la legislació d’auditoria de comptes.»

-          art. 72- L’apartat 2 de l’article 72 queda redactat en els termes següents:

«2. Només l’administració concursal està legitimada per a l’exercici de l’acció

rescissòria i altres d’impugnació que es puguin plantejar contra els acords de refinançament de l’article 71 bis. L’acció rescissòria només es pot fundar en l’incompliment de les condicions que preveu l’article esmentat, i la prova d’aquest incompliment correspon a qui exerceixi l’acció. Per a l’exercici d’aquestes accions no és aplicable la legitimació subsidiària que preveu l’apartat anterior.»

-          art. 84- L’apartat 2.11è de l’article 84 queda redactat en els termes següents:

«11è El cinquanta per cent dels crèdits que suposin nous ingressos de tresoreria i hagin estat concedits en el marc d’un acord de refinançament, en les condicions que preveuen l’article 71 bis o la disposició addicional quarta.

En cas de liquidació, els crèdits concedits al concursat en el marc d’un conveni d’acord amb el que disposa l’article 100.5.

Aquesta classificació no s’aplica als ingressos de tresoreria fets pel mateix deutor o per persones especialment relacionades a través d’una operació d’augment de capital, préstecs o actes amb una finalitat anàloga.»

-          art. 91

Se suspèn l'aplicació del règim contingut en l'apartat 6 fins el 9 de març de 2016 i en aquest termini és aplicable el règim jurídic contingut en la disposició addicional 2 del Reial decret llei 4/2014, de 7 de març. Ref. BOE-A-2014-2485.

-          art. 92- El número 5è de l’article 92 queda redactat en els termes següents:

«5è Els crèdits de què sigui titular alguna de les persones especialment relacionades amb el deutor a què es refereix l’article següent, llevat dels compresos a l’article 91.1r quan el deutor sigui una persona natural i els crèdits diferents dels préstecs o actes amb una finalitat anàloga dels quals siguin titulars els socis a què es refereix l’article 93.2.1r i 3r que reuneixin les condicions de participació en el capital que s’hi indiquen.

Els creditors que hagin capitalitzat directament o indirectament tots els seus crèdits o part d’aquests en compliment d’un acord de refinançament adoptat de conformitat amb l’article 71 bis o la disposició addicional quarta, no tenen la consideració de persones especialment relacionades amb el concursat als efectes de la qualificació dels crèdits que tinguin contra el deutor com a conseqüència del refinançament que li hagin atorgat en virtut d’aquest acord.»

-          art. 93- El número 2n de l’apartat 2 de l’article 93 queda redactat en els termes següents:

«2n Els administradors, de dret o de fet, els liquidadors del concursat persona jurídica i els apoderats amb poders generals de l’empresa, així com els que ho hagin estat dins dels dos anys anteriors a la declaració de concurs. Llevat que hi hagi una prova en contra, no tenen la consideració d’administradors de fet els creditors que hagin subscrit l’acord de refinançament que preveuen l’article 71 bis o la disposició addicional quarta, per les obligacions que assumeixi el deutor en relació amb el pla de viabilitat.»

-          art. 165- S’afegeix un número 4t a l’article 165, amb el contingut següent:

«4t S’hagin negat sense causa raonable a la capitalització de crèdits o una emissió de valors o instruments convertibles i hagin frustrat la consecució d’un acord de refinançament dels que preveuen l’article 71 bis.1 o la disposició addicional quarta. A aquests efectes, es presumeix que la capitalització obeeix a una causa raonable quan així es declari mitjançant un informe emès, amb anterioritat a la negativa del deutor, per un expert independent nomenat de conformitat amb el que disposa l’article 71 bis 4. Si hi ha més d’un informe, han de coincidir en aquesta apreciació la majoria dels informes emesos.

En tot cas, perquè la negativa a la seva aprovació determini la culpabilitat del concurs, l’acord proposat ha de reconèixer a favor dels socis del deutor un dret d’adquisició preferent sobre les accions, les participacions, els valors o els instruments convertibles subscrits pels creditors, a conseqüència de la capitalització o emissió proposta, en cas d’alienació ulterior d’aquests. No obstant això, l’acord proposat pot excloure el dret d’adquisició preferent en les transmissions fetes pel creditor a una societat del seu mateix grup o a qualsevol entitat que tingui per objecte la tinença i administració de participacions en el capital d’altres entitats. En qualsevol cas, s’entén per alienació la realitzada a favor d’un tercer pel mateix creditor o per les societats o entitats a què es refereix l’incís anterior.»

-          art. 172- El número 1r de l’apartat 2 de l’article 172 queda redactat en els termes següents:

«1r La determinació de les persones afectades per la qualificació, així com, si s’escau, la de les declarades còmplices. En cas de persona jurídica, poden ser considerats persones afectades per la qualificació els administradors o liquidadors, de fet o de dret, apoderats generals, i els qui hagin tingut qualsevol d’aquestes condicions dins dels dos anys anteriors a la data de la declaració de concurs, així com els socis que s’hagin negat sense causa raonable a la capitalització de crèdits o una emissió de valors o instruments convertibles en els termes que preveu el número 4t de l’article 165, en funció del seu grau de contribució a la formació de la majoria necessària per al rebuig de l’acord. Si alguna de les persones afectades ho és com a administrador o liquidador de fet, la sentència ha de motivar l’atribució d’aquesta condició.

La presumpció que conté el número 4 de l’article 165 no és aplicable als administradors que hagin recomanat la recapitalització basada en causa raonable, encara que aquesta sigui rebutjada posteriorment pels socis.»

-          art. 172 bis- L’apartat 1 de l’article 172 bis queda redactat en els termes següents:

«1. Quan la secció de qualificació hagi estat formada o reoberta com a conseqüència de l’obertura de la fase de liquidació, el jutge pot condemnar tots o alguns dels administradors, liquidadors, de dret o de fet, o apoderats generals, de la persona jurídica concursada, així com els socis que s’hagin negat sense causa raonable a la capitalització de crèdits o una emissió de valors o instruments convertibles en els termes que preveu el número 4t de l’article 165, que hagin estat declarats persones afectades per la qualificació a la cobertura, total o parcial, del dèficit, en la mesura que la conducta que ha determinat la qualificació culpable hagi generat o agreujat la insolvència.

Si el concurs ja ha estat qualificat de culpable, en cas de reobertura de la secció sisena per incompliment del conveni, el jutge ha d’atendre per fixar la condemna el dèficit del concurs tant als fets declarats provats en la sentència de qualificació com als determinants de la reobertura.

En cas de pluralitat de condemnats, la sentència ha d’individualitzar la quantitat a satisfer per cada un d’ells, d’acord amb la participació en els fets que hagin determinat la qualificació del concurs.»

-          Disposició Addicional Quarta

Disposició addicional quarta. Homologació dels acords de refinançament.

1. Es pot homologar judicialment l’acord de refinançament que en el moment de la seva adopció reuneixi les condicions que preveuen la lletra a) i els números 2n i 3r de la lletra b) de l’apartat 1 de l’article 71 bis i hagi estat subscrit per creditors que representin almenys el 51 per cent dels passius financers. Els acords adoptats per la majoria descrita no poden ser objecte de rescissió d’acord amb el que disposa l’apartat 13. Per estendre els seus efectes són necessàries les majories exigides en els apartats següents.

No s’han de tenir en compte, als efectes del còmput de les majories indicades en aquesta disposició, els passius financers titularitat de creditors que tinguin la consideració de persona especialment relacionada d’acord amb l’apartat 2 de l’article 93, els quals, no obstant això, poden quedar afectats per l’homologació que preveu aquesta disposició addicional.

Als efectes d’aquesta disposició, tenen la consideració de creditors de passius financers els titulars de qualsevol endeutament financer independentment del fet que estiguin sotmesos a supervisió financera o no. Queden exclosos d’aquest concepte els creditors per operacions comercials i els creditors de passius de dret públic.

En cas de préstecs sindicats, s’entén que els creditors prestadors subscriuen l’acord de refinançament quan votin a favor seu els que representin almenys el 75 per cent del passiu representat pel préstec, llevat que les normes que regulen la sindicació estableixin una majoria inferior, cas en què és aplicable aquesta última.

Voluntàriament es poden adherir a l’acord de refinançament homologat la resta de creditors que no ho siguin de passius financers ni de passius de dret públic. Aquestes adhesions no es tenen en compte als efectes del còmput de les majories que preveu aquesta disposició.

2. Als efectes d’aquesta disposició s’entén per valor de la garantia real de què disposi cada creditor el resultant de deduir, de les nou desenes parts del valor raonable del bé sobre el qual estigui constituïda aquesta garantia, els deutes pendents que disposin de garantia preferent sobre el mateix bé, sense que en cap cas el valor de la garantia pugui ser inferior a zero ni superior al valor del crèdit del creditor corresponent.

A aquests efectes exclusius, s’entén per valor raonable:

a) En cas de valors mobiliaris que cotitzin en un mercat secundari oficial o en un altre mercat regulat o en instruments del mercat monetari, el preu mitjà ponderat al qual hagin estat negociats en un o diversos mercats regulats en l’últim trimestre anterior a la data d’inici de les negociacions per assolir l’acord de refinançament, de conformitat amb la certificació emesa per la societat rectora del mercat secundari oficial o del mercat regulat de què es tracti.

b) En cas de béns immobles, el resultant de l’informe emès per una societat de taxació homologada i inscrita en el Registre especial del Banc d’Espanya.

c) En cas de béns diferents dels que assenyalen les lletres anteriors, el resultant de l’informe emès per un expert independent de conformitat amb els principis i les normes de valoració generalment reconeguts per a aquests béns.

Els informes que preveuen les lletres b) i c) no són necessaris quan el valor esmentat hagi estat determinat per un expert independent, dins dels sis mesos anteriors a la data d’inici de les negociacions per assolir l’acord de refinançament.

Si concorren noves circumstàncies que puguin modificar significativament el valor raonable dels béns, s’ha d’aportar un nou informe d’un expert independent.

La designació de l’expert independent en els supòsits que preveu aquest apartat s’ha de fer de conformitat amb l’article 71 bis.4.

En cas que la garantia a favor d’un mateix creditor recaigui sobre diversos béns, s’ha de sumar el resultant d’aplicar sobre cadascun dels béns la regla del paràgraf primer, sense que el valor conjunt de les garanties pugui excedir tampoc el valor del crèdit del creditor corresponent.

En cas de garantia constituïda en proindivís a favor de dos creditors o més, el valor de la garantia corresponent a cada creditor és el resultant d’aplicar al valor total de la garantia la proporció que correspongui en aquesta a cadascun d’ells, segons les normes i els acords que regeixin el proindivís, sense perjudici de les normes que, si s’escau, siguin aplicables als préstecs sindicats.

3. Als creditors de passius financers que no hagin subscrit l’acord de refinançament o que hi hagin mostrat la seva disconformitat i els crèdits dels quals no disposin de garantia real o per la part dels crèdits que excedeixi el valor de la garantia real, se’ls ha d’estendre, per l’homologació judicial, els següents efectes acordats en l’acord de refinançament:

a) Si l’acord ha estat subscrit per creditors que representin almenys el 60 per cent del passiu financer, les esperes, ja siguin de principal, d’interessos o de qualsevol altra quantitat deguda, amb un termini no superior a cinc anys, o la conversió de deute en préstecs participatius durant el mateix termini.

b) Si l’acord ha estat subscrit per creditors que representin almenys el 75 per cent del passiu financer, les mesures següents:

1r Les esperes amb un termini de cinc anys o més, però en cap cas superior a deu.

2n Els quitaments.

3r La conversió de deute en accions o participacions de la societat deutora. En aquest cas:

i) Els creditors que no hagin subscrit l’acord de refinançament o que hi hagin mostrat la seva disconformitat poden optar per un quitament equivalent a l’import del nominal de les accions o participacions que els correspondria subscriure o assumir i, si s’escau, de la corresponent prima d’emissió o d’assumpció. A falta d’indicació expressa, s’entén que els creditors esmentats opten pel referit quitament.

ii) L’acord d’augment de capital del deutor necessari per a la capitalització de crèdits s’ha de subscriure per la majoria prevista, respectivament, per a les societats de responsabilitat limitada i anònimes en els articles 198 i 201.1 del text refós de la Llei de societats de capital, aprovat pel Reial decret legislatiu 1/2010, de 2 de juliol. Als efectes de l’article 301.1 de l’esmentat text refós de la Llei de societats de capital, s’entén que els passius financers són líquids, estan vençuts i són exigibles.

4t La conversió de deute en préstecs participatius per un termini de cinc anys o més, però en cap cas superior a deu, en obligacions convertibles o préstecs subordinats, en préstecs amb interessos capitalitzables o en qualsevol altre instrument financer de rang, venciment o característiques diferents del deute original.

5è La cessió de béns o drets als creditors en pagament de la totalitat del deute o part d’aquest.

4. Als creditors de passius financers que no hagin subscrit l’acord de refinançament o que hi hagin mostrat la seva disconformitat, per la part del seu crèdit que no excedeixi el valor de la garantia real, s’han d’estendre, per l’homologació judicial, els efectes que assenyala l’apartat anterior, sempre que un o més d’aquests efectes hagin estat acordats, amb l’abast que es convingui, per les majories següents, calculades en funció de la proporció del valor de les garanties acceptants sobre el valor total de les garanties atorgades:

a) Del 65%, quan es tracti de les mesures que preveu la lletra a) de l’apartat anterior.

b) Del 80%, quan es tracti de les mesures que preveu la lletra b) de l’apartat anterior.

5. La competència per conèixer aquesta homologació correspon al jutge mercantil que, si s’escau, sigui competent per a la declaració del concurs de creditors.

La sol·licitud ha de ser formulada pel deutor i s’ha d’acompanyar de l’acord de refinançament adoptat, de la certificació de l’auditor sobre la suficiència de les majories que s’exigeixen per adoptar els acords amb els efectes previstos per a cada cas, dels informes que si s’escau hagin estat emesos per experts independent designats d’acord amb l’article 71 bis.4 i de la certificació de l’acord d’augment de capital en cas que ja hagi estat adoptat. Si s’ha emès certificació, taxació o informe dels que preveu l’apartat 2 d’aquesta disposició, també s’han d’adjuntar a la sol·licitud. El jutge, examinada la sol·licitud d’homologació, ha de dictar providència en què l’admeti a tràmit i ha de declarar la paralització de les execucions singulars fins que s’acordi l’homologació.

El secretari judicial ha d’ordenar la publicació de la providència en el Registre públic concursal per mitjà d’un anunci que ha de contenir les dades que identifiquin el deutor, el jutge competent, el número del procediment judicial d’homologació, la data de l’acord de refinançament i els efectes de les mesures que s’hi contenen, amb la indicació que l’acord està a disposició dels creditors en el jutjat mercantil competent on s’hagi dipositat per a la publicitat, fins i tot telemàtica, del seu contingut.

6. El jutge ha d’atorgar l’homologació sempre que l’acord reuneixi els requisits que preveu l’apartat primer i ha de declarar l’extensió d’efectes que correspongui quan l’auditor certifiqui la concurrència de les majories requerides en els apartats tercer o quart.

La resolució per la qual s’aprovi l’homologació de l’acord de refinançament s’ha d’adoptar mitjançant un tràmit d’urgència en el termini de quinze dies i s’ha de publicar mitjançant un anunci inserit en el Registre públic concursal i en el «Butlletí Oficial de l’Estat», per mitjà d’un extracte que ha de contenir les dades previstes a l’últim paràgraf de l’apartat anterior.

7. Dins dels quinze dies següents a la publicació, els creditors de passius financers afectats per l’homologació judicial que no hagin subscrit l’acord d’homologació o que hi hagin mostrat la seva disconformitat la poden impugnar. Els motius de la impugnació s’han de limitar exclusivament a la concurrència dels percentatges exigits en aquesta disposició i a la valoració del caràcter desproporcionat del sacrifici exigit.

Totes les impugnacions s’han de tramitar conjuntament pel procediment de l’incident concursal, i se n’ha de donar trasllat al deutor i a la resta dels creditors que són part en l’acord de refinançament perquè es puguin oposar a la impugnació. La sentència que resolgui sobre la impugnació de l’homologació no és susceptible de recurs d’apel·lació i se li ha de donar la mateixa publicitat prevista per a la resolució d’homologació.

8. Els efectes de l’homologació de l’acord de refinançament es produeixen en tot cas i sense possibilitat de suspensió des de l’endemà de la publicació de la sentència en el «Butlletí Oficial de l’Estat».

9. Els creditors de passius financers que no hagin subscrit l’acord d’homologació o que hi hagin mostrat la seva disconformitat però resultin afectats per l’homologació mantenen els seus drets enfront dels obligats solidàriament amb el deutor i enfront dels seus fiadors o avaladors, els quals no poden invocar ni l’aprovació de l’acord de refinançament ni els efectes de l’homologació en perjudici d’aquells. Respecte dels creditors financers que hagin subscrit l’acord de refinançament, el manteniment dels seus drets enfront dels altres obligats, fiadors o avaladors, depèn del que s’hagi acordat en la relació jurídica respectiva.

10. En execució de l’acord de refinançament homologat, el jutge pot decretar la cancel·lació dels embargaments que s’hagin practicat en els procediments d’execució de deutes afectats per l’acord de refinançament.

11. En cas que el deutor no compleixi els termes de l’acord de refinançament, qualsevol creditor, adherit a aquest o no, pot sol·licitar, davant el mateix jutge que l’hagi homologat, la declaració del seu incompliment, a través d’un procediment equivalent a l’incident concursal, del qual s’ha de donar trasllat al deutor i a tots els creditors compareguts perquè s’hi puguin oposar.

Declarat l’incompliment, els creditors poden instar la declaració de concurs de creditors o iniciar les execucions singulars. La sentència que resolgui l’incident no és susceptible de recurs d’apel·lació.

Si s’executen les garanties reals, i llevat que a l’acord s’hagi pactat que en cas d’incompliment tindrà lloc la seva resolució, són aplicables les regles següents:

a) Si l’import obtingut en l’execució excedeix el del deute originari, o el saldo pendent d’aquest si no s’ha produït l’acord, es considera la diferència entre el primer i el segon import com a sobrant als efectes dels articles 674 i 692 de la Llei d’enjudiciament civil, 133 de la Llei hipotecària i concordants.

b) Si la quantitat obtinguda en l’execució és menor que el deute originari, o el saldo pendent d’aquest si no s’ha produït l’acord, però més gran que el resultant de l’aplicació de l’apartat 4 anterior, es considera que no hi ha sobrant ni romanent, i el creditor fa seva tota la quantitat resultant de l’execució.

c) Si la quantitat resultant de l’execució és inferior al resultant de l’aplicació de l’apartat 4 anterior, es considera part romanent del crèdit la diferència entre les dues.

12. Sol·licitada una homologació, el mateix deutor no en pot sol·licitar una altra en el termini d’un any.